6000 亿美元上调至 7500 亿美元 OpenAI 被曝大幅提高

6000 亿美元上调至 7500 亿美元 OpenAI 被曝大幅提高算力支出预测

周三晚间的最新消息显示，人工智能巨头 OpenAI 的算力支出野心又扩大了。据媒体援引知情人士称，OpenAI 已经将截至 2030 年的算力支出预测从今年早些时候的约 6000 亿美元上调至 7500 亿美元。这一增长反映了公司与云计算供应商达成的新协议，以及随着 “星门” 数据中心项目进展顺利，公司加强自有数据中心建设的努力。作为这一动向的最新表现，OpenAI 刚刚发布公告称，将在佐治亚州的埃芬汉县投资 200 亿美元，启动一个名为 “山茶花项目” 的数据中心。

当前海外算力估值锚已从 CSP 供给端资本开支，切换至大模型企业 ARR 需求端，真实商业化韧性超预期：Anthropic 年化 ARR 自去年 12 月 90 亿美元攀升至 5 月 450-470 亿美元，OpenAI 客户从 ChatGPT 向 Codex 迁移速度超预期，驱动企业端收入高增。东吴证券陈海进认为，伴随 7 月中旬美股 AI 大厂业绩季开启，算力需求高增有望验证，CSP 资本开支与 AI 收入将持续超预期。

景旺电子：公司光模块产品下游客户较多，目前订单稳定增长，800G 高速光模块资本通过客户验证，并且在英伟达的合格供应商名单内；目前已实现对客户的批量供货，针对 AI 服务器的产品有参与客户开发和验证流程。

兴森科技：公司 CSP 封装基板业务受益于存储芯片行业复苏和主要存储客户份额提升，订单饱满，整体收入实现较快增长。