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AI+行情扩散,哪些细分一季报有望超预期

2023-04-03 人已围观

本周全球资本市场总体走强,美地区银行的危机并未继续发酵,加上对于美联储加息周期见顶的预期,资本市场再次迎来“甜蜜期”,美纳指、道指单周均涨3%以上

AI+行情扩散,哪些细分一季报有望超预期

本周全球资本市场总体走强,美地区银行的危机并未继续发酵,加上对于美联储加息周期见顶的预期,资本市场再次迎来“甜蜜期”,美纳指、道指单周均涨3%以上。 国内市场则是偏分化,周五迎来普涨修复。当前策略对市场整体观点偏乐观,但对近期的AI行情能否持续却有分歧,也有观点认为4月将以财报线索为主导。浙商证券的王杨有个思路,认为这波科创引领的泛AI行情可能类似于13年创业板的互联网+,始于TMT但不止于TMT,后续行情会扩散;并且AI+部分板块中,部分细分领域也有季报超预期可能。
 
①十年一轮回:2013年的创业板互联网+,2023年的科创板AI+;
 
产业维度:
板块维度:创业板和科创板归一化处理后,早期指数走势呈现强相似度;2023年科创板与2013年创业板在估值变动、基金持仓、指数走势等高度相似;
消化三年估值后,科创板牛市自2022年5月启动,个股率先展开有序上涨,2023年以来指数开始表现。
②AI+将为传统行业打开想象空间;
 
AI+不止于TMT,传统板块也将受益于AI赋能。借鉴13-15年的互联网经验,“AI+”的两条行业线索:线上赋能板块包括游戏、影视传媒、电商营销、金融、教育和办公等板块;线下升级包括智能汽车、智能家居/家电、机器人、建筑、医疗和电力等板块。
 
③季报超预期视角看AI。
 
从超预期视角来看,当前芯片链内半导体设备(82%)、FPGA(67%)和晶圆厂(50%),通信和云计算链内光模块(60%)、光纤光缆(50%),以及数据链内数据要素(50%)2023年净利润预期上修比例较高,可重点关注。

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